渣打集团(02888.HK)

美银证券:重申渣打集团(02888)“买入”评级 目标价58港元

时间:21-11-02 16:07    来源:智通财经

智通财经APP获悉,美银证券发布研究报告,重申渣打集团(02888)(02888)“买入”评级,目标价58港元,公司未公布新股份回购计划,普通一级股权资充足率在14.6%,预计有助派息增长,今年派息预测由12美分升至14美分。

报告中称,渣打第三季税前纯利9.96亿美元,较市场预期高出6%;季度收入37.65亿美元,高于市场预期。不过,今年末季收入指引较该行预期低出1亿美元。季度成本26亿美元,符合预期,拨备温和上升,贷款同比增8%,风险加权资产环比减少5%。9月底止渣打普通一级股权资充足率环比升至14.6%,高于预期30%。

报告提到,渣打重申自2022年起收入增长目标区间在5%至7%,相信已属保守,因公司对息口敏感度高,市场预期明年底起加息,而集团近日才开始重建对冲仓位。美银证券认为,渣打短期盈利能力低,但减值损失已于2020年体现。