渣打集团(02888.HK)

美银证券:渣打(2888.HK)上季税前盈利高市场预期6% 重申渣打“买入”评级

时间:21-11-02 15:55    来源:格隆汇

美银证券发研报指,指渣打集团(02888)(2888.HK) 第三季税前纯利9.96亿美元,较市场预期高出6%;季度收入37.65亿美元,亦胜市场预期。不过,今年末季收入指引较该行预期低出1亿美元。季度成本26亿美元,符预期,拨备温和上升,贷款按年增8%,风险加权资产按季减少5%。美银证券称,9月底止渣打普通一级股权资充足率按季升至14.6%,高于预期30点。报告指出,公司没有公布新的股份回购计划,因应普通一级股权资充足率在14.6%,料有助派息增长,升渣打今年派息预期由12美仙升至14美仙。

美银证券称,渣打重申自2022年起收入增长目标区间在5%至7%,相信已属保守,因公司对息口敏感度高,市场预期明年底起加息,而集团近日才开始重建对冲仓位。美银证券认为,渣打短期盈利能力低,但减值损失已於2020年见顶,重申予渣打“买入”评级,目标价58港元。