渣打集团(02888.HK)

高盛:下调渣打(2888.HK)目标价至57港元 评级“买入”

时间:20-06-26 13:26    来源:格隆汇

高盛发表报告指,相信渣打集团(02888)(2888.HK)可提供价值投资,而非价格陷阱,指其收入更具韧性及多元化,资产负债表与2015年比较风险大幅下降,资本水平亦已大幅提高。该行认为次季业绩表现将稳健,相信管理层将预期下半年或明年信贷成本有所改善,明年亦有机会回复派息及回购,重申“买入”评级。惟仍面对经营上的挑战,目标价自62港元下调至57港元。

考虑渣打现有市场的弱势,特别是南亚,高盛下调渣打2020至2022年各年每股盈测分别22%、11%及5%,惟认为市场低估了渣打的盈利能力。